שנת 2023 מציבה בפני משקיעים אתגרים וסיכונים לצד הזדמנויות חדשות בעולם ההשקעות. בעידן של תנודתיות כלכלית, שינויים טכנולוגיים מהירים ואי-ודאות גיאופוליטית, בחירת אפיקי השקעה נכונים הפכה למשימה מורכבת מתמיד. כאן נספק מדריך מקיף למשקיעים, בין אם מתחילים או מנוסים, המחפשים להבין את המגמות המובילות בשוק ולזהות את ההזדמנויות הטובות ביותר להשקעה בשנה הקרובה.
אפיקי השקעה מומלצים
השקעה בנדל"ן
נדל"ן בארץ
השקעה בדירות למגורים או בדירות להשכרה בישראל נחשבת לאפיק סולידי ויציב לאורך זמן. יתרונותיה הם ביטחון ההשקעה, תשואה יציבה מדמי שכירות ופוטנציאל עליית ערך הנכס. חסרונותיה העיקריים הם הצורך בהון עצמי גבוה, עלויות עסקה ומיסוי גבוהים ואי נזילות הכספים.
נדל"ן בחו"ל
רכישת נדל"ן בחו"ל מאפשרת פיזור גיאוגרפי של ההשקעות וכניסה לשווקים צומחים. יש לבחון בקפידה את מיקום הנכס, מצב השוק המקומי, רמות הביקוש והתשואה הצפויה. יש להביא בחשבון סיכונים כמו אי יציבות כלכלית ופוליטית, שינויי רגולציה ומיסוי וסיכוני מטבע. ההשקעה בנדל"ן זר דורשת בדיקת נאותות מעמיקה וליווי מקצועי.
השקעה בקרקעות
השקעה בקרקעות, במיוחד בסמוך לערים מרכזיות או באזורים מבוקשים, יכולה להניב רווחי הון גבוהים בטווח הארוך. עם זאת, מדובר בהשקעה לא נזילה עם אופק השקעה ארוך. יש להתחשב בעלויות פיתוח ובהיטלים שונים. כדאי לרכוש קרקעות עם פוטנציאל השבחה, כגון שינוי ייעוד עתידי או תוכניות פיתוח.
נדל"ן מסחרי
נכסים מסחריים כוללים משרדים, חנויות, מרכזי מסחר ומבני תעשיה. הם מאופיינים בתשואה גבוהה יותר מנדל"ן למגורים, אך גם ברמת סיכון ואי ודאות גבוהה יותר. יש להעריך נכונה את הביקוש, את איתנות השוכרים ואת יכולתם לעמוד בתשלומי השכירות לאורך זמן. השקעה בנדל"ן מסחרי מתאימה בעיקר למשקיעים מתוחכמים.
קרנות נדל"ן
השקעה בקרנות נדל"ן מאפשרת חשיפה לענף הנדל"ן ללא צורך ברכישה ישירה ובניהול הנכסים. הקרנות מחויבות לחלק את מרבית רווחיהן כדיבידנדים, מה שמספק תשואה שוטפת יציבה. החיסרון הוא שווי הקרן, הנסחרת בבורסה, עשוי להיות תנודתי יותר מאשר מחירי הנדל"ן עצמם. ההשקעה בקרן נדל"ן מתאימה למשקיעים המעדיפים השקעה סולידית ופסיבית.
השקעה בשוק ההון
השקעה עצמאית בבורסה
השקעה ישירה במניות ובאגרות חוב בבורסה מתאימה למשקיעים המעוניינים לנהל בעצמם את תיק ההשקעות שלהם. היא דורשת ידע, זמן והבנת דרכי פעולת השווקים. ההשקעות טומנות בחובן סיכון גבוה יותר, אך בטווח הארוך ניתן להשיג תשואות עודפות על פני מדדי המניות. חשוב להקפיד על פיזור ההשקעות על פני מספר ניירות ערך ומספר סקטורים שונים.
השקעה באמצעות בתי השקעות
השקעה דרך בתי השקעות מתאימה למי שמעוניין להשקיע בשוק ההון אך חסר ידע או זמן לנהל תיק באופן עצמאי. בתי ההשקעות מנהלים את הכספים באמצעות מנהלי תיקים מקצועיים, תוך פיזור ההשקעות בהתאם לפרופיל הסיכון של הלקוח. החיסרון הוא דמי הניהול הגבוהים יחסית הנגבים מדי שנה, שעשויים לשחוק את התשואה.
קרנות השתלמות וקופות גמל להשקעה
אפיקי השקעה אלו מתאימים לחיסכון לטווח בינוני-ארוך. הם מנוהלים על ידי גופים מוסדיים ומאפשרים חשיפה לשוק ההון בסיכון מתון. קרנות ההשתלמות מעניקות הטבות מס בהפקדה ובמשיכה, בעוד קופות הגמל מאפשרות משיכה גמישה של הכספים בכל עת. חברות כמו בלוקסטקס מסייעות בניהול מיסוי, חשבונאות והפרשות. התשואות תלויות בתמהיל ההשקעות של המסלול הנבחר.
השקעות אלטרנטיביות
השקעה בזהב ובמתכות יקרות
זהב ומתכות יקרות אחרות משמשים כהגנה מפני אינפלציה ואי ודאות כלכלית. מחירי הזהב נוטים לעלות בתקופות של חוסר יציבות בשווקים או ירידות חדות בבורסות. ההשקעה יכולה להיות פיזית, על ידי רכישת מטילים או מטבעות או באמצעות תעודות סל העוקבות אחר מחיר הזהב. זהב אינו מספק תשואה שוטפת.
השקעה בקריפטו ובמטבעות דיגיטליים
השקעה במטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין ואתריום זוכה לפופולאריות רבה בשנים האחרונות. התנודתיות הגבוהה במחירים מאפשרת להשיג רווחים גבוהים בזמן קצר, אך טומנת בחובה גם סיכון משמעותי להפסדים כבדים. זהו אפיק ספקולטיבי שדורש מעקב צמוד, הבנה של הטכנולוגיה והשוק וניהול סיכונים קפדני. מתאים למשקיעים מתוחכמים ולבעלי יכולת לסיכון גבוה.
השקעה בעסקים ובחברות
ניתן להשקיע בעסקים קטנים ובינוניים, בחברות הזנק או בחברות פרטיות באמצעות הלוואות, רכישת מניות או השתתפות בגיוסי הון. ההשקעה יכולה להיות פסיבית או אקטיבית תוך מתן ערך מוסף לעסק. פוטנציאל התשואה גבוה במיוחד, אך גם רמת הסיכון גבוהה בהיעדר נזילות, חוסר ודאות ופיזור מועט. בדיקת נאותות מעמיקה ובחינת ההנהלה חיוניים טרם ההשקעה.
השקעות חברתיות
השקעות חברתיות מכוונות להשיג לצד התשואה הפיננסית גם השפעה חברתית או סביבתית חיובית. ההשקעה יכולה להתבצע במיזמים חברתיים, בחברות העוסקות בקיימות ובאנרגיה מתחדשת או דרך קרנות המתמחות בתחום. התשואות עשויות להיות נמוכות יותר ביחס להשקעות מסורתיות, אך ההשקעה תואמת ערכי מוסף חשובים עבור חלק גדל והולך של משקיעים.
כללים חשובים לפני שמשקיעים
יש להתאים את ההשקעות לפרופיל האישי. משקיעים מתחילים יכולים לקחת סיכונים גבוהים יותר, ואילו מבוגרים צריכים תמהיל שמרני יותר. יש לבחון את רמת הסיבולת לתנודתיות ולקביעת יעדים ברורים – האם חשובה יותר צמיחה או הכנסה שוטפת. כדאי להתייעץ עם מומחה להתאמה אופטימלית של נכסי ההשקעה.
נוסף על כך, אין להשקיע את כל הכספים בנכס בודד. יש לפזר את ההשקעות על מספר אפיקים, שווקים גיאוגרפיים וסקטורים שונים. יש לאזן מחדש את התיק מעת לעת ולבצע התאמות בהתאם לשינויים בשווקים ובצרכים.
דבר נוסף, חיוני לבדוק את הרקע ואת המוניטין של מי שמנהל עבורנו את ההשקעות – יועץ, מנהל תיקים, בית השקעות או מוכר הנכס. יש לוודא שיש להם רישיון מתאים מהרשות לניירות ערך. בהשקעות ישירות בנדל"ן, בעסקים ובחברות, יש לבצע בדיקת נאותות יסודית הכוללת בדיקה משפטית, חשבונאית, טכנית ועסקית. אסור להסתמך רק על מצגות שיווקיות אלא לראות מסמכים ונתונים רשמיים ולהיוועץ במומחים בתחום.
לסיכום
ההשקעות הטובות ביותר הן אלו המותאמות אישית למצב הייחודי של כל משקיע – גיל, יעדים, הכנסה פנויה ורמת סיכון. חשוב להתחיל להשקיע כמה שיותר מוקדם, כדי לנצל את עוצמת הריבית דריבית ולהקטין סיכונים. עצמאים חייבים לחסוך ולהשקיע בקפידה במקביל לניהול העסק, ושירותים מסוימים יכולים לסייע בכך משמעותית. מומלץ לגוון את ההשקעות בין אפיקים סולידיים כמו חיסכון, נדל"ן וקרנות לבין אפיקים תנודתיים יותר כמו מניות, קרנות גידור והשקעות אלטרנטיביות.
